金吾财讯 | 国联证券发研指，10月1日，祥瑞汽车(00175)发布2024年9月产销快报，公司9月已矣汽车销量20.2万辆，同比+21.0%，环比+11.4%。2024年1-9月汽车累计销量149.0万辆，同比+32.1%。

该行指出，8月公司新品密集上市，领克03冠军版与2025款领克08EM-P上市，首款纯电产物Z10开启预定；2025款极氪001与2025款极氪007上市，极氪7X开启预定；上市45天，星河E5寄托已冲突2万辆。以旧换新计谋补贴加码，现货黄金投资公司行为中廉价钱带主流车企瞻望要点受益，重复新品密集投放，下半年销量有望保管高速增长态势。

该行示意，受益于新车周期精采，祥瑞汽车有望迎来销量和份额的双擢升。该行瞻望公司2024-2026年生意收入远离为2297.9/2729.5/3185.3亿元，同比增速远离为28.2%/18.8%/16.7%，归母净利润远离为76.4/116.1/140.8亿元，同比增速远离为44.0%/51.9%/21.3%，EPS远离为0.76/1.15/1.40元/股，3年CAGR为38.4%。鉴于公司成长性上风廓清和车型产物周期上风跨越，给以“买入”评级。

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